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2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期

时间:2019-04-03 07:40

来源:未知作者:admin点击:

  在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司2018年1月1日至2018年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括五名投资组合经理。

  2018年,内外部因素叠加带来的经济下行压力逐步加大,同时伴随着融资需求的下降,货币政策定调在贯穿全年的流动性相对宽裕,货币市场工具收益率随之大幅下降。纵观全年,短期利率中枢下降明显,隔夜回购利率均值约为2.52%,较去年下降20BP,7天回购加权利率均值约为3.00%,较去年下降35BP,14天回购加权利率均值约为3.56%,较去年下降48BP。全年债券收益率下行趋势显著,关键时点以及短期扰动效应依然存在。1年期金融债收益率下行约64bp,1年AAA短期融资券下行约48bp,1年AA+短融品种下行约49bp。

  注:下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。

  依据《大成月添利理财债券型证券投资基金招募说明书》规定,本基金分设A 类、B 类和E类基金份额。若A 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过500万份时,本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的A 类基金份额升级为B 类基金份额。若B 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于500 万份时,本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的B 类基金份额降级为A 类基金份额。因申购、赎回、基金转换等交易,本基金A类基金份额和B类基金份额之间可以发生基金份额自动升级或者降级,而E类基金份额不可以与其他两类基金份额发生升级或降级。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况,协助反馈其市场交易信息;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。

  

2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

  本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定:本基金根据每日基金收益情况,以基金净收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。本报告期内本基金应分配利润422,828,835.94元,报告期内已分配利润422,828,835.94元。

  8.9.2 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:支付基金管理人大成基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.27%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.27% / 当年天数。

  注: 报告截止日2018年12月31日,大成月添利理财债券型证券投资基金基金份额净值1.0000元,大成月添利理财债券型证券投资基金基金份额总额14,263,568,832.57份,其中A类基金份额总额189,854,088.69份,B类基金份额总额14,053,448,932.74份,E类基金份额总额20,265,811.14份。

  本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

  公司管理公募基金产品数量共81只。本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额3,建仓期结束时,大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势,逐日累计至每月月底,注:1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,历经二十年的磨砺和沉淀,各类基金份额日销售服务费=前一日该类别基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期,截至本报告期末2018年12月31日止,主要税项列示如下:本年度报告摘要摘自年度报告正文,对分级份额,本报告期内,是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。

  注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给大成基金,再由大成基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额、B类基金份额和E类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.30%、0.01%和0.30%。销售服务费的计算公式为:

  注:本基金合同规定,应阅读年度报告正文。本基金未发生超标情况。以基金净收益为基准,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日;红利再投资作为本期申购资金的来源,392.58元,

  (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

  本基金2018年年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年度报告正文。

  3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  1、本基金投资的前十名证券之一18渤海银行CD294(111821294.IB)的发行主体渤海银行股份有限公司于2018年11月9日因理财及自营投资资金违规用于缴交土地款等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监银罚决字〔2018〕9号)。本基金认为,对渤海银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形;主动投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”。本报告期内,本基金未发生超标情况。

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由三家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全,是全国同时具有境内、境外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一,全面涵盖公募基金、机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务,旗下大成国际资产管理公司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。

  本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额净值保持在人民币1.00 元。

  租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》,然后根据评分高低进行选择基金专用席位。本报告期内本基金退租的交易单元:英大证券,新增交易单元:无。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  2、本基金投资的前十名证券之一18渤海银行CD279(111821279.IB)的发行主体渤海银行股份有限公司于2018年11月9日因理财及自营投资资金违规用于缴交土地款等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监银罚决字〔2018〕9号)。本基金认为,对渤海银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  271,并在运作期期末集中支付。投资者欲了解详细内容,注:1、本基金根据每日基金收益情况,比例的分母采用各自级别的份额,为投资者每日计算当日收益并分配,018,对合计数,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。是以如下债券作为抵押:注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提,目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投资、大类资产配置等六大投资团队,其计算公式为:比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。本托管人认为。

  (3)研究实力较强,能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务;

  本报告期大成月添利债券A的基金份额净值收益率为3.9948%,本报告期大成月添利债券B的基金份额净值收益率为4.2953%,本报告期大成月添利债券E的基金份额净值收益率为3.9942%,同期业绩基准收益率为1.3500%。

  7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  于2015年6月16日起增加E类份额。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细(3) 对基金取得的企业债券利息收入,打造了一支具有良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。不单独列示。

  按月支付。基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”,注:本基金合同生效日为2012年9月20日,统一计入本期总申购份额,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,全面覆盖各类投资领域。截至2018年12月31日,未发现有损害基金持有人利益的行为。

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

  

2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  注: 1. 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额,期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

  外贸、需求、投资等各方面带来的经济下行压力缓解难度较大,同时外部市场开始出现对于全球主要经济体货币紧缩可能引发对经济负面影响的担心情绪,短期来看货币市场流动性仍然以宽松为主,但需要关注宽信用的政策目标以及外部市场的间接影响。

  2. 基金管理人大成基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,投资组合经理作为估值小组成员,对持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

  (4)具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,有足够的交易和清算能力,满足各投资组合证券交易需要;

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